cabinet de conseil en gestion et management d’entreprise tunisie

• Évaluation des états financiers de l’entreprise.
• Analyse des ratios financiers.
• Evaluer la structure et l’équilibre financiers.
• Mesurer les performances économiques.
• Apprécier la situation financière de l’entreprise.
• Dégager les perspectives d’évolution.
• Evaluer le risque futur de l’entreprise.

• Évaluation de la performance financière de l’entreprise en utilisant des indicateurs financiers.
• Evaluation des opportunités d’amélioration de la performance financière.

• Élaboration de budgets.
• Élaboration de plans financiers à long terme.
• Évaluation des opportunités d’investissement.
• Élaboration de stratégies pour atteindre les objectifs financiers.

• Le mot restructuration financière n’est pas péjoratif. Il ne signifie pas forcément entreprise en difficulté ou en cessation de paiement.
• La restructuration financière a beaucoup d’avantages :
  • Une meilleure exploitation de tous ses potentiels.
  • L’augmentation de la valeur de l’entreprise.
  • L’augmentation de la valeur de l’entreprise.
  • L’amélioration des relations avec les bailleurs de fonds.
  • La diminution des charges financières.
  • L’amélioration de la rentabilité.
• La restructuration financière est avant tout une question de mentalité des actionnaires et des dirigeants de l’entreprise : c’est être capable de se poser les bonnes questions, de se remettre en cause et d’identifier les bonnes réponses.
• La restructuration financière est avant tout une démarche très logique basée sur une stratégie de l’entreprise. Elle est toute une discipline de l’ingénierie financière qui est assez complexe. Elle a recours à d’autres disciplines : le diagnostic financier, les techniques d’évaluation des entreprises, les montages financiers,…

La mission de notre Cabinet de conseil en restructuration et gestion financière des entreprises industrielles et commerciales consiste à aider ces entreprises qui nécessitent de rééquilibrer leur structure financière afin de maîtriser leur liquidité et restaurer leur viabilité financière.

Cette restructuration financière est accompagnée d’une amélioration de l’efficacité de l’entreprise, de sa performance et de sa rentabilité en mettant en place des processus opérationnels optimisés et en rationalisant les activités.

Notre Consultant en restructuration financière utilisera une approche rigoureuse pour évaluer la situation financière et opérationnelle de l’entreprise, en prenant en compte les facteurs financiers, commerciaux, opérationnels et organisationnels.

Votre entreprise a un réel potentiel mais elle est étranglée par des difficultés.

Cette situation fait peser un risque sur sa pérennité.

L’entreprise se trouve dans une situation chronique de cessation de paiement bien qu’encore capable d’assurer une exploitation minimale, avec surutilisation des lignes de crédit court terme.

Souvent, le dirigeant se rassure avec des interprétations erronées, ou tend à imputer ses difficultés à des causes conjoncturelles ou accidentelles. Alors que le décalage entre la performance annoncée et la réalité objective est croissant, c’est bien « la fuite en avant »).

En réalité, la redoutable spirale de l’échec est déjà en route depuis longtemps.

La perception croissante de la dégradation de la situation par les partenaires de l’entreprise (fournisseurs, banques, état…) les conduit à réduire leur lignes d’encours, durcir les conditions commerciales, ce qui augmente le BFR. Les fournisseurs raccourcissent ou suppriment les délais de paiement, ne livrent plus sans règlement des antécédents.

La société ne bénéficie plus d’aucun concours de trésorerie ni de fonds externes puisqu’elle est incapable de justifier comment elle va les rembourser !

Au quotidien, la pression des fournisseurs, des banquiers et des organismes publics ainsi que la gestion de collaborateurs déstabilisés ne laisse au manager ni le temps ni le recul nécessaires pour traiter en profondeur les véritables causes des problèmes.

Et dans son inexorable déclin, l’organisation, par épuisement ou par asphyxie, n’a plus l’énergie pour engendrer un changement par elle-même.

Pire, le besoin de changement accroît paradoxalement les résistances techniques, politiques et culturelles des individus ce qui paralyse l’action de redressement pourtant vitale.

L’entreprise s’enferme elle-même dans ses propres difficultés et la rigidité et l’immobilisme qui en résultent augmentent davantage l’état de tension dans l’organisation : la société finit par subir une nouvelle crise dans sa propre crise !

La mission de notre Consultant en management des entreprises en difficulté consiste tout d’abord à aider le dirigeant à gérer l’aspect émotionnel de sa situation et à reprendre confiance en lui, en lui montrant qu’il n’est pas un cas isolé et qu’il existe des moyens de sortir de la crise.

Notre cabinet a développé une approche dans le diagnostic et le redressement des entreprises en difficulté qui permet aux entreprises viables en difficultés financières passagères de sortir durablement de la crise de liquidités et propose une démarche de redressement en plusieurs étapes.

• Nombreuses opérations ou transactions sont à l’origine d’évaluations financières :
  • Transmission d’entreprises (Cession, fusion, absorption…)
  • Offre publique d’achat et d’échange
  • Privatisation
  • Placement de titres sur le marché financier

• L’évaluation financière des entreprises constituent un instrument de gestion pour le chef d’entreprise  :
  • Celui-ci doit déceler dans l’entreprise des sources potentielles de valeur et les exploiter, afin d’accroître la valeur de l’entreprise et par conséquent la richesse des actionnaires.
  • La comparaison de la valeur de marché, telle qu’elle est traduite par les cours boursiers, et de la valeur fondamentale permet de dire si la société est ou n’est pas sous-évaluée.
  • Une sous-évaluation se traduisant peut être par une absence de visibilité des résultats ou de la stratégie de l’entreprise va donc amener les dirigeants à entreprendre les actions nécessaires pour améliorer la valeur de la société.
  • Étant donné l’importance de la perception des investisseurs (du marché) lorsque l’entreprise doit collecter des fonds pour financer sa croissance, elle doit veiller à ce que son image soit bonne. En effet, il est à préciser qu’il y a des relations directes entre les opérations de rating et d’évaluation des entreprises.

Les objectifs de l’évaluation financière :

– Pour le chef d’entreprise :

• Mesurer la création de valeur d’une année à l’autre (c’est une mesure de performance de la gestion).
• Éviter une sous-évaluation de l’entreprise pour contrecarrer d’éventuels raiders.
• Mieux communiquer sur la valeur de l’entreprise de telle façon à faciliter les levées de fonds pour financer la croissance de l’entreprise.

– Pour l’actionnaire vendeur :

• Maîtriser les différents paramètres des méthodes d’évaluation de telle façon à maximiser le prix de vente.
• Introduire de nouveaux actionnaires dans le capital de l’entreprise avec une prime d’émission élevée.
• Mieux négocier les pactes d’actionnaires avec des institutions financières ou des investisseurs étrangers

– Pour l’investisseur :

• Maîtriser les paramètres des méthodes d’évaluation de telle façon à minimiser le prix d’achat
• Identifier des entreprises à valorisation inférieure à la valeur réelle en vue de faire des plus-values potentielles importantes

Grâce à son équipe de Consultants spécialisés en ingénierie financière, en stratégie, en management et gestion d’entreprise et à ses partenaires d’Expert financiers et d’Avocats en droit des affaires, notre Cabinet de Conseil SQUARE MANAGEMENT ET CONSULTING vous accompagne dans vos opérations de levée de fonds et de recherche de partenaires financier selon les étapes suivantes :

• Définition du business model.
• Elaboration du business plan.
• Valorisation financière de l’entreprise.
• Recherche et identification des investisseurs potentiels.
• Assistance à la négociation des transactions financières et à la rédaction des actes juridiques.